Тренд на кэш набирает обороты: что заставляет россиян бежать к банкоматам?

«Мы привыкли за много лет, что у нас постоянно росла доля безналичных операций, белой экономики. И сейчас этот разворот в обратную сторону. Особенно мы видим это в малом бизнесе, в сфере индивидуальных предпринимателей. Это, конечно, очень тревожный звонок. Я надеюсь, что мы все вместе сможем тренд вернуть на тот темп, который был до 2025–2026 года», — говорит Скворцов.

По данным Центробанка, в апреле 2026-го объем наличности в обращении вырос сразу на 607,3 млрд рублей — это максимальный прирост с осени 2022 года, если не учитывать традиционный декабрьский всплеск. Общий объем наличных приблизился к 20 трлн рублей, а их доля в денежной массе превысила 15%. В отдельные дни апреля объем выдачи наличных и вовсе превышал 50 млрд рублей. По данным аналитического центра «Чек Индекс» компании «Платформа ОФД», в апреле доля наличных платежей достигла 30% от общего числа транзакций против 25% годом ранее. По итогам первого квартала показатель также вырос — до 28%.

По мнению аналитиков, участившиеся проблемы с онлайн-оплатой заставляют россиян чаще держать при себе бумажные деньги. Наличные сегодня воспринимаются как более надежный способ расчета на случай технических ограничений и сбоев в работе интернета. Кроме того, после налоговых изменений и роста издержек на обслуживание безналичных платежей бизнес тоже стал активнее переходить на кэш. Вдобавок в стране усиливается контроль за безналичными переводами. Власти уже заявили о планах ужесточить надзор за денежными операциями граждан с 2027 года, чтобы повысить собираемость налогов. 

Так, Федеральная налоговая служба (ФНС) сможет получать от Центробанка данные о счетах физических лиц. Соответствующий законопроект правительство внесло в Госдуму 30 марта 2026 года. Согласно инициативе, регулятор будет обязан передавать налоговым органам информацию о гражданах, которых заподозрят в получении «систематического дохода» от ведения незаконной предпринимательской деятельности. Кроме того, у ФНС появится право запрашивать у банков детализированные выписки по счетам таких лиц даже без проведения налоговой проверки. Партнер юрфирмы МЭФ Legal Сергей Челышков предполагает, что внимание будут привлекать регулярные поступления средств, одинаковый круг контрагентов и крупные суммы операций. Как сообщили в ФНС, ориентировочный порог незадекларированного дохода, после которого могут возникнуть вопросы, составит 2,4 млн рублей в год.

Для банков рост популярности наличных — весьма болезненный процесс. Когда граждане и бизнес выводят деньги с депозитов, кредитные организации теряют часть своей ресурсной базы. Это делает привлечение ликвидности более дорогим и вынуждает банки либо повышать ставки по вкладам, либо осторожнее подходить к выдаче кредитов. Оба сценария, как отмечают эксперты, ведут к охлаждению кредитной активности и замедлению темпов экономического роста. Впрочем, о системном кризисе банковской сферы речи пока не идет. По словам главы финтех-платформы «SharesPro» Дениса Астафьева, сейчас скорее происходит перераспределение структуры сбережений. Эксперт убежден, что власти продолжат поддерживать привлекательность безналичных форм хранения и развивать цифровые платежи. 

Вместе с тем для Центробанка рост объема наличных в обращении создает сложную ситуацию. С одной стороны, регулятор продолжает постепенно смягчать денежно-кредитную политику и уже снизил ключевую ставку до 14,5%. С другой — увеличение объема наличных формирует так называемый «инфляционный навес». Как объясняет частный инвестор, финансовый аналитик Федор Сидоров, пока деньги находятся вне активного оборота, они не влияют на рост цен. Но если значительная часть этих средств вернется в потребление, спрос может резко вырасти, что усилит инфляционное давление. В таком случае Центробанку придется вновь ужесточать денежно-кредитную политику.

Кроме того, аналитик обращает внимание на рост доли расчетов в теневом секторе экономики. Наличные сложнее контролировать, в результате часть подобных операций не облагаются налогами. При этом, как отмечает Сидоров, власти не собираются вводить прямых запретов на обращение наличных. «В стратегии ЦБ до 2030 года заложено дальнейшее увеличение объема наличных в обращении на 22-35% (с 19,7 трлн до 23,9 трлн рублей по базовому сценарию). Основной упор сделан на косвенные меры: развитие Системы быстрых платежей и внедрение универсального QR-кода (с 1 сентября банки обязаны его поддерживать)», — подчеркивает эксперт. Предполагается, что повышение скорости и удобства цифровых расчетов постепенно снизит интерес россиян к наличным деньгам, и тренд на кэш в результате сойдет на нет.