В беседе с агентством «Прайм» эксперт отметила, что сегодня у граждан РФ есть сразу несколько альтернативных инструментов хеджирования – то есть стратегии управления финансовыми рисками для защиты своих финансовых активов. Среди них Асяева выделяет валюты дружественных стран, драгоценные металлы и товарные активы.
Доллар и евро уходят в прошлое: в чем хранить сбережения в 2025 году
Названы альтернативные инструменты, которые помогут защитить капитал от инфляции.
Unsplash
Иностранные валюты продолжают демонстрировать высокую волатильность, а с точностью предсказать их колебания в нынешних геополитических условиях практически невозможно. По мнению финансовых экспертов, россиянам пора пересмотреть подходы к защите своих сбережений и хеджированию валютных рисков. О том, какие альтернативы сегодня есть для доллара и евро, рассказала доцент кафедры мировых финансовых рынков и финтеха РЭУ им. Г.В. Плеханова Эльмира Асяева.
Наиболее доступен сейчас первый вариант, считает аналитик. Здесь можно обратить внимание на такие валюты, как китайский юань, индийская рупия, турецкая лира, и дирхамы Объединенных Арабских Эмиратов. Они, по словам Асяевой, обеспечивают диверсификацию валютной корзины, хотя их волатильность и может превышать доллар и евро. «Важно учитывать корреляцию этих валют с рублем и экономическими циклами стран-эмитентов», — поясняла доцент.
О защитной функции драгоценных металлов известно уже довольно давно. Классическим инструментом защиты активов от инфляции много лет остается золото. Однако обратить внимание можно и на палладий и платину, учитывая позиции России на этих рынках. По мнению Асяевой, выбор «нестандартных» металлов также обеспечит сбережениям дополнительную защиту.
Наконец, вложить свои сбережения можно в товарные активы – нефть, газ, металлы и зерновые. Рост их стоимости, отмечает финансовый аналитик, компенсирует ослабление рубля.
А вот с вложениями в недвижимость, полагает эксперт, могут возникнуть проблемы. В стабильных юрисдикциях этот инструмент обеспечивает защиту от инфляции, однако требует значительного капитала и обладает низкой ликвидностью. Обращает внимание Асяева и на другой спорный момент. «Ключевая проблема — это ограниченная ликвидность альтернативных инструментов на российском рынке. Валюты дружественных стран могут демонстрировать высокую корреляцию с рублем в кризисные периоды, снижая эффективность хеджирования», — пояснила экономист.
Оптимальным вариантом будет разложить средства «по разным корзинам», уверена Асяева. Так, 30-40% накоплений можно хранить в дружественных валютах, еще 20-30% — в драгметаллах, а оставшееся – в товарных активах и недвижимости. При определении пропорций важно учитывать индивидуальные цели, размер накоплений и временной горизонт.