Взаимные инвестиционные фонды: особенности, типы и перспектива

Участники взаимных фондов могут выкупать не весь актив компании, а определенную долю. Фонды владеют различными акциями и облигациями и дают возможность инвесторам получать денежные потоки от разных компаний, а также получить диверсификацию. В России существуют аналоги фонда взаимных инвестиций — паевые инвестиционные фонды или ПИФ.

Инвестиционные фонды являются надежным финансовым инструментом для инвестирования. Такие организации обязаны выполнять ряд требований для сокращения уровня риска от неправомерных действий управляющей компании. Деятельность фондов контролируется, поэтому они более привлекательны для вкладчиков, чем инвестиционные банки или кредитные учреждения.

Условия для деятельности взаимных фондов:

Основная задача взаимных фондов — распределение активов между инвесторами для создания диверсифицированного портфеля. Такие организации также помогают начинающим инвесторам, у которых нет достаточного опыта для самостоятельного управления финансами, безопасно вкладывать деньги в ценные бумаги.

Взаимные инвестиционные фонда классифицируются по типу нагрузки и способу выпуска акций:

Постоянно выпускают и выкупают акции только через фонд. Такие фонды вкладываются в активы, которые всегда пользуются спросом. Это позволяет инвесторам покупать доли даже по самой минимальной цене. Стоимость паев открытого фонда зависит только от показателей активов организации.

Выпускают паи, которые участвуют в торгах на биржевых рынках. Приобрести паи возможно в дни работы торговой площадки, предварительно открыв брокерский счет. Стоимость доли в закрытых фондах варьируется от показателей активов фонда и биржевого индекса.

Отличие таких фондов в том, что они могут взимать с пайщиков комиссию в момент покупки акции или реализации вложенного бюджета.

Такие организации не взимают комиссию с инвесторов.

Фонды, доступные для долевого инвестирования, классифицируются по нескольким типам:

Основные инвестирования этого фонда направлены в акции различных компаний. Чаще всего управляющий комитет приобретает акции международных компаний и крупнейших организаций внутри страны, перспективных по уровню прибыли, используя фонд роста, как стиль инвестирования. Но также существуют фонды акций, которые ориентированы на покупку ценных бумаг у небольших, но высококачественных компаний. Инвестирования в стиле value-фондов.

Вид паевых фондов с фиксированным доходом, низкими рисками, но низкой прибылью. Управляющая компания фонда облигаций ориентируется на приобретение государственных, корпоративных бондов и других видов ценных бумаг с фиксированными выплатами. Повысить доход от облигаций можно в том случае, если покупать недооцененные, но перспективные бумаги небольших компаний и продавать их дороже.

Особенность таких фондов — инвестиции в акции, которые подчиняются текущим рыночным индексам. Процесс не требует повышенного контроля комитета, поэтому выделяется небольшими затратами акционеров. Индексные фонды ориентированы на интересы инвесторов.

Фонды распределяют активы, вкладывая бюджет в разные финансовые инструменты, акции, облигации и альтернативные варианты. Цель фонда — снизить риск потери капитала путем распределения средств между активами.

Некоторые сбалансированные фонды заранее планируют распределение активов в различные классы. Другие предпочитают динамически распределять ресурсы, ориентируясь на изменениях фондового рынка или пожеланиях инвесторов.

Такой тип фондов представляет собой совокупность безопасных краткосрочных финансовых инструментов, в основном выпускаемых государством для покрытия срочных расходов. Сумма, полученная инвестором, не будет сильно отличаться от вложенного бюджета. Но деньги будут гарантированно выплачены пайщику.

Функции фондов направлены на обеспечение стабильного дохода для инвесторов. Управляющая компания инвестирует в основном в государственные бонды, обеспечивая сохранение долга до самого погашения для получения всего процента. Аудитория доходных фондов — пенсионеры и консервативные граждане.

Такие фонды вкладывают средства только в иностранные активы. Благодаря этому они могут принести большую доходность инвесторам, поскольку международный рынок имеет больше возможностей. Но также участники фонда подвержены большим рискам. Волатильность вложений зависит от экономической ситуации страны и международных колебаний.

Фонды рассчитаны на определенные сферы экономики: финансы, медицина, современные технологии. Фонды подвержены большим рискам с частым изменением цен.

Взаимные региональные фонды базируются в конкретном регионе мира. Комитет фонда руководит бюджетом инвесторов из определенной географической зоны.

Инвестиции фонда зависят от убеждений управляющего комитета и дольщиков. Например, некоторые социально-ответственные фонды принципиально не вкладывают средства в оружие, алкоголь, табак и отравляющие планету вещества.

Такие фонды не являются классическими представителями взаимных фондов, но они имеют общие принципы работы. Биржевые фонды представляют собой инвестиционные паи, которые продаются на фондовом рынке и обладают рядом особенностей.

Взаимные фонды имеют несколько существенных преимуществ:

Доходы от вложения в инвестиционные фонды часто превышают средства, полученные от банковских депозитов;

Управляющая компания поможет грамотно инвестировать неопытным дольщикам;

Стартовый капитал вложения может быть минимальным;

Обслуживание паевого фонда обходится дешевле, чем персональный финансовый помощник;

В США за деятельностью взаимных фондов следит комитет по биржам и ценным бумагам, в России работу ПИФов регулирует Банк России;

Заплатить НДФЛ придется только в отдельных случаях, если:

Доход от инвестиционного фонда пайщики получают несколькими способами. В первую очередь, это доход от процентов или дивидендов, который инвестор стабильно получает ежеквартально или ежегодно. Фонды часто предлагают участникам вложить полученные деньги в новые активы. Кроме того, доход можно получать и от продажи активов, цена которых повысилась. Или же, если акции взаимного фонда выросли в цене на биржевом рынке, то с их продажи также можно получить доход.

ПИФ — паевой инвестиционный фонд, который является аналогом иностранного взаимного фонда в России. Принцип ПИФов такой же, как у других инвестиционных фондов. Инвесторы вкладывают определенную сумму в коллективный фонд, а профессионалы в лице управляющей компании управляют процессом, приобретают или продают активы.

Отличие российский аналоговых фондов состоит в том, что продавать доли возможно только в определенный период, присутствуя в отделении банка или в офисе организации. Покупать акции взаимных фондов возможно через интернет в любое время без личного присутствия.

Вложения в ценные бумаги могут сопровождаться потерей имущества. Взаимные фонды также могут иметь ряд неблагоприятных последствий:

Даже профессионалы УК не способны предугадать все изменения биржевого рынка. Бывают ситуации, когда даже самые успешные фонды теряют свои сбережения. Паи могут дешеветь в цене, а доход постепенно снижаться.

Как и другие инвестиции, ПИФы не застрахованы от непредвиденных финансовых проблем.

После ввода санкций в 2022 году, многие российские взаимные фонды столкнулись с проблемой заморозки иностранных активов. Перепродать, купить и вывести паи инвесторов стало невозможно. Управляющая компания в такой ситуации бессильна.