EFT-фонд: что это такое простыми словами
Что такое etf фонды
Существует множество акций различных компаний. У одних они вырастают на 10% за месяц, у кого-то падают на 5%, а чьи-то остаются неизменными. Вложившись в одну, вы рискуете прогореть. Как быть? Да, можно купить большое количество акций. Но их цены сильно разнятся. Получается, что портфель обойдется вам в кругленькую сумму. Отдавать пару сотен тысяч рублей на покупку 50 ценных бумаг в мире, где есть фонды — достаточно неразумно.
В чем же смысл фондов? Они собирают портфель акций уже на миллионы и даже миллиарды рублей, а затем продают очень-очень маленькие доли. Так, за несколько тысяч рублей вы можете стать инвестором EFT-фонда.
EFT-фонд (Exchange Traded Funds) — инвестиционный фонд с биржевыми акциями. Проще говоря, это портфель с ценными бумагами разной доходности и надежности. Этот финансовый инструмент позволяет вкладывать деньги сразу в несколько активов.
Как это работает? Объясним на простом примере. В активах фонда 1000 акций, 500 из них принадлежат Альфабанку, 400 — Россельхозбанку, 100 — Совкомбанку. Вы покупаете акцию ETF и автоматически становитесь владельцем акций этих банков в пропорции 50:40:10.
Типы EFT фондов
Учредители EFT-фондов решают, сколько акций выпустить, и в зависимости от этого делят портфель на части. Затем определяют цену бумаг и начинают ими торговать. Такие фонды разнятся по форме управления, типу финансовых инструментов, принадлежности к стране или какой-то отрасли. Рассмотрим лишь некоторые типы.
Пассивные и активные ETF
Разнятся по типу управления. Так, пассивные EFT-фонды предназначены для отслеживания конкретного индекса ценных бумаг — S&P 500. Подавляющее большинство их портфеля — акции, составляющие этот индекс. Таким образом, показатели фонда, как правило, отражают показатели индекса. То есть, дублируют его.
Активные EFT-фонды не следуют индексу. Их инвестиции содержатся в финансовых активах, выбранных менеджерами. Они гибче, так как могут быстрее корректировать состав портфеля.
Дивидендные ETF
Эти фонды работают с активами компаний, регулярно выплачивающими весомые дивиденды. Стоит рассматривать долгосрочные вложения в дивидендные EFT. Так как регулярные выплаты значительно увеличат совокупный доход инвестора.
Валютные ETF
Такие фонды полезны инвесторам, для которых важно отслеживать стоимость доллара США по отношению к шести мировым валютам: евро, японской иене, британскому фунту, канадскому доллару, шведской кроне и швейцарскому франку. Их называют «корзиной валют».
Доходность от акций валютных EFT зависит от многих факторов. Среди них уровень государственного долга и торговый дефицит, изменения внутренних и зарубежных процентных ставок, а также политические и экономические события. Поэтому динамика валютных курсов непредсказуема.
Специальные ETF
EFT этого типа работают с активами компаний, размер капитализации которых не менее 100 миллионов долларов в год. Так, они рассчитаны на крупных игроков, их доходность высока. Однако риски также велики.
Товарные ETF
EFT фонд этого типа инвестирует средства в физические товары. Например, сельскохозяйственные. Также распространены вложения в природные ресурсы и драгоценные металлы. Товарные ETF обычно ориентированы либо на товар, хранящийся на физическом складе, либо на инвестиции в товарные фьючерсные контракты.
Обратные ETF
Обратные или инверсные EFT получают прибыль при снижении цен рынков. Фонды такого типа образовывают в расчете на падение котировок различных инструментов. Однако это очень рискованные активы. Такие фонды схожи с индексными, но работают по обратной логике: их акции приобретают ценность, когда его основной индекс её теряет.
Как купить ETF
Акции EFT-фондов торгуются на бирже. Чтобы приобрести ценные бумаги, нужно получить специальный доступ. Это можно сделать с помощью брокера, заключив с ним договор на обслуживание. Вы получаете доступ, вносите деньги на счет и начинаете инвестировать.
Так, вложить средства в EFT можно на Московской бирже и на аналогичной площадке Санкт-Петербурга. Или через иностранного брокера, если речь идет о других странах. Однако инвестору в России проще и дешевле инвестировать в ETF, торгуемые на Московской бирже, нежели пытаться дотянуться до зарубежных ценных бумаг. Дело в том, что брокерское обслуживание и комиссии здесь ниже, а государство предоставляет налоговые льготы. Схема по покупке EFT выглядит так:
- Выбор брокерской компании и открытие счета. Сегодня это можно сделать установив любое приложение для инвестирования. Акции ETF можно покупать как на обычный брокерский счет, так и на индивидуальный инвестиционный счет.
- Составить инвестиционный план. Прежде чем начать торги ETF, нужно определиться с периодом инвестирования. Также подумать о риск-профиле, целях и разумной первоначальной суммой вложений.
- Выбрать ETF. Нужно изучить доступные на рынке EFT. Также подумать о факторах, влияющих на цену акций в конкретном портфеле. Можно отталкиваться от типов фондов EFT, которые мы перечислили выше.
На что обратить внимание при выборе ETF
Существует множество фондов EFT и потеряться в выборе очень легко. Поэтому стоит отталкиваться от ваших финансовых возможностей, ожиданий доходности и рисков. Стоит помнить: чем больше доходность, тем выше риски. Это правило распространяется на любые виды инвестиций. Среди рисков ETF фондов:
- Падение стоимости активов.
- Уменьшение ликвидности.
- Отрицательная динамика курса валют.
- Уровень инфляции, превышающий доходность акций.
- Ошибки в следовании индексу.
Также разберемся, от чего зависит прибыль от ETF-фондов. На нее влияют цена чистых активов и их оборачиваемость. Также важны стратегии управления фондом, компетентность его сотрудников. Так, самые успешные фонды могут обеспечить доходность в 100% за несколько лет. Инвестиции в фонд ETF считаются удачными при приросте вложений на 40% за пять лет.
Важно понимать, что фонды имеют различную доходность, и процент прибыли может отличаться в разные годы. Поэтому следует подумать, какой доход от ценных бумаг для вас предпочтителен.
Какие фонды ETF выбрать
Из-за санкции торги некоторыми ETF, включающими иностранные ценные бумаги, затруднены. Однако и среди доступных фондов тоже можно найти варианты. Например:
- SBMX – фонд, состоящий из акций крупнейших российских компаний. Большую часть портфеля составляют акции ресурсодобывающую отрасль.
- SBGB – фонд государственных облигаций федерального займа. Один из самых надежных финансовых инструментов.
- AKGD – фонд, который позволяет вложиться в физическое золото. По сравнению с покупкой слитков или хранением средств на металлических счетах это более простой и менее затратный вариант инвестиций в золото.
- TUSD – фонд, который торгуется на Московской бирже и вкладывает сразу в четыре класса активов: американские акции, краткосрочные и долгосрочные долларовые облигации, а также золото.
ETF: плюсы и минусы
Вложение в фонд EFT — удобный и доступный способ получения пассивного дохода. Однако у них есть как плюсы, так и минусы. Среди преимуществ:
- Надежность, подкрепляемая высокой диверсификацией портфеля.
- Неограниченный срок владения акциями. То есть купить и продать их можно в любое время.
- Низкий порог входа в инвестирование. Так как акция EFT-фонда стоит одну-две тысячи рублей.
- Большое разнообразие EFT-фондов.
- Простой процесс покупки.
- Высокая степень ликвидности.
- Есть отложенные ордера. Так, инвестор назначает сумму вложения и ждет подходящие предложения от брокера.
Минусов у EFT-фондов значительно меньше. Среди них:
- Оплата комиссии за управление.
- Правовая уязвимость. Владелец акций не становится собственником компании.
ETF и налогообложение
Налогообложение у фондов EFT стандартное: доход облагается НДФЛ по ставке 13% для физических лиц и налогом на прибыль по ставке 20% для юридических лиц. Также инвестиции в ETF дают дополнительные налоговые преимущества, ведь зачисление дивидендов и операции с ценными бумагами происходят внутри фонда и не влияют на текущую налогооблагаемую базу.
Кроме того, при использовании ETF можно получить налоговые льготы по индивидуальному инвестиционному счету и и долгосрочному владению ценными бумагами. Это распространяется на ценные бумаги, обращающиеся на Московской бирже. Например, льготы на ИИС таковы: возврат 13% или вычет на доход от инвестиций каждый год при инвестировании на срок от трех лет.