10 лучших книг для тех, кто хочет начать инвестировать
Зачем нужны книги про инвестиции и какие считаются лучшими
Книги про инвестиции помогают разобраться в основных принципах и правилах приобретения ценных бумаг. Чаще всего одна книга охватывает лишь одну область инвестирования. Поэтому вряд ли можно обойтись единственным источником, чтобы полностью погрузиться в мир фондового рынка. Изучая исследования разных авторов, можно перенимать их опыт без боязни потерять средства. Кроме того, после прочтения книг из нашего топа, вы наверняка сформируете собственную стратегию поведения на рынке ценных бумаг.
10 место. «Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора»
Автор книги — американский инвестор Питер Линч. За время работы в финансовой компании Fidelity Management and Research с 1977 по 1990 год, он увеличил активы Magellan с 18 млн до 14 млрд долларов. Таким образом, этот фонд стал самым крупным в мире.
В одной из лучших книг по инвестированию Линч описыва простые примеры из практики и объясняет новичкам базовые финансовые стратегии. Также автор учит читателей правильно анализировать отчетность компаний, интерпретировать финансовые показатели и применять разные рыночные коэффициенты. Прочитав эту книгу, вы также узнаете, когда стоит покупать акции, а когда — продавать. Этим вопросам посвящены заключительные части.
Вот несколько важных мыслей, которые Питер Линч озвучил в одной из лучших книг про инвестиции:
- Прежде чем покупать акции, приобретите жилье.
- Инвестируйте в компании, а не в фондовый рынок.
- Перед покупкой доли в компании, изучите ее перспективы и финансовое положение, конкурентные преимущества и долгосрочную стратегию развития.
- Не обращайте внимания на краткосрочные колебания цен.
- Предсказывать состояние экономики и направление краткосрочного движения фондового рынка бесполезно.
9 место. «Одураченные случайностью. О скрытой роли шанса в бизнесе и в жизни»
Автор книги — американский экономист и доктор философии Нассим Талеб. Её главная идея в том, что люди склонны трактовать случайные результаты как закономерности. Этот принцип отражает суть «поведенческой экономики». По мнению Талеба, люди склонны переоценивать причинно-следственные связи, например, видеть фигуры слонов в облаках вместо того, чтобы осознать, что это облака случайной формы.
Да, случайное событие в мире инвестирования сложно предугадать, но можно подготовиться к нему и даже попытаться обратить его в свою пользу. В одной из лучших книг по инвестированию Талеб также рассматривает ошибочные представления о случайности. Например:
- Систематическую ошибку выжившего. Мы видим победителей и пытаемся «учиться» у них, забывая при этом про огромное количество проигравших.
- Смещённые распределения. Многие явления реальной жизни не имеют равной вероятности, а подчиняются необычным закономерностям. Например, ставка пари 99:1, при которой вы почти всегда выигрываете, но в случае проигрыша теряете все свои сбережения.
8 место. «Анализ ценных бумаг»
Бенджамин Грэхем, автор этой книги, считается самым выдающимся экспертом ХХ столетия в области инвестиций. Многие его ученики также стали суперзвездами мира ценных бумаг. Один из последователей Грэхема — Уоррен Баффет, один из крупнейших и наиболее известных в мире инвесторов с состоянием 104,4 миллиарда долларов на 2022 год. Он говорил, что его точка зрения на инвестиции — это на 85% Бенджамин Грэхем и 15% — Филип Фишер.
В книге рассматривается множество важных вопросов, касающихся анализа ценных бумаг и его ограничений. В заключении рассматриваются вопросы корпоративного управления, успешно ориентироваться в которых должен каждый финансовый аналитик.
По словам автора одной из лучших книг по инвестированию, анализ ценных бумаг преследует две цели:
- Во-первых, он позволяет так представить важные факты, касающиеся акций или других ценных бумаг, чтобы это было удобно текущему или потенциальному владельцу этих активов.
- Во-вторых, он позволяет сделать основанное на фактах и прикладных стандартах заключение о безопасности и привлекательности данных активов при текущей или предполагаемой цене.
7 место. «Торговля акциями. Классическая формула тайминга, управления капиталом и эмоциями»
Предисловие одной из лучших книг по инвестициям трейдера Джесси Ливермора гласит: «будьте готовы провести пару ближайших ночей без сна, потому, как нужно обладать поистине железной выдержкой, чтобы оторваться от этой книги». Её автор знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов.
Книга написана еще в 1940 году, однако, общие ее принципы актуальны и по сей день. Последние ее главы написаны Ричардом Смиттеном, который раскрывает секреты Ливермора с учетом современной специфики. Одна из лучших книг по инвестициям содержит описание торговой системы и пошаговое руководство по анализу рынка, поведению акций, управлению капиталом, контролю над эмоциями и таймингу – правильному выбору времени для работы на рынке.
6 место. «Разумное распределение активов. Как построить свой портфель с максимальной доходностью и минимальным риском»
Автор книги — американский журналист и исследователь портфельных инвестиций Уильям Бернстайн. В этом труде он раскрывает особенности финансового взаимодействия в различные периоды, плавно подводя читателя к современности. Книга позволяет формирует четкое представление о ценности и рисках разных активов, способе их формирования и эффективного перераспределения.
Так, одна из лучших книг про инвестиции представляет подробное изложение теории распределения активов с описанием их основных типов и примерами различных диверсифицированных портфелей. Основа рекомендаций Бернстайна — данные динамики рынка за последние несколько десятилетий.
5 место. «Новые маги рынка: беседы с лучшими трейдерами Америки»
В книге финансист Джек Швагер беседует с ведущими мировыми портфельными менеджерами и трейдерами, которые достигли особых успехов в инвестировании. Поэтому читатели из первых рук и уст узнают самые эффективные методы торговли.
Автор одной из лучших книг про инвестиции не только приводит интервью с героями, но и анализирует их опыт. Поэтому новички в сфере фондовых рынков могут примерить на себя сразу несколько стратегий. Швагер также говорит о сложностях и рисках инвестиций простым языком.
4 место. «Великие инвесторы»
В своей книге профессор Стэнфордского университета Глен Арнольд не только описывает биографии девяти самых опытных инвесторов, но и анализирует их стратегии. Кроме того, автор рассказывает, как можно избежать серьезных ошибок и почему не всегда стоит доверять общественному мнению.
Книга дает широкий обзор различных инвестиционных подходов и показывает, что к успеху на фондовой бирже ведут разные пути. Так, все «великие инвесторы», прежде чем вложить деньги в покупку активов, проводят глубокий анализ факторов риска. Но даже они ошибаются, как минимум в 40% случаев. Однако на чужих ошибках можно и нужно учиться.
3 место. «Финансовая отчетность для руководителей и начинающих специалистов»
В своем учебнике Алексей Герасименко доступным языком объясняет, как правильно анализировать финансовую отчетность компании, с какими неприятностями и проблемами часто сталкиваются инвесторы и как их разрешать. Также автор разбирает непростую финансовую терминологию на примерах из практики.
Синтез теории и практики делает эту книгу по инвестициям незаменимой как для начинающих финансистов, так и для продвинутых специалистов. Кроме того, в книге упор сделан именно на российскую специфику ведения отчетности.
2 место. «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы»
Это собрание из трех работ специалиста по инвестированию Филипа Фишера, которые раскрывают уникальную инвестиционную философию автора. В ней содержатся советы, инструкции и принципы, которые легли в основу теоретической стратегии инвестирования. Так, данный сборник входит в курс обязательной литературы для обучающихся на экономическом факультете.
В первой части этой книги по инвестициям Фишер рассказывает, как и когда правильно покупать акции. Кроме того, выделяет десять основных «не» для инвесторов. Вторая часть книги рассматривает консервативные инвестиции. В третьей части автор знакомит читателя с собственной философией инвестирования.
1 место. «Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию»
Эта книга по инвестированию давно стала классикой. Ее автор, Бенджамин Грэм, был одним из самых успешных инвесторов XX века, а также преподавателем. Его часто называют отцом стоимостного инвестирования. Основной посыл книги звучит так: инвесторы должны принимать свои финансовые решения, основываясь на разуме, а не на эмоциях.
В 20 главах лучшей книги по инвестированию последовательно описаны принципы разумного инвестирования. Автор говорит не о том, как быстро разбогатеть, а о том, как сохранить средства и создать надежные источники пассивного дохода.