Дороже золота: чем грозит кризис оперативной памяти?

Эксперты связывают происходящее с бумом искусственного интеллекта. Для работы ИИ необходимо огромное количество серверов, отсюда и ажиотажный спрос. Только вот, по словам поставщиков, оперативной памяти производится меньше, чем требуется. Дефицит сегодня наблюдается не только в России, но и в других странах — в том числе в Китае и на Тайване.

«Сейчас организуется огромный ЦОД — центр обработки данных — в США по проекту "Старгейт". Из-за того, что они в огромных масштабах начали скупать память, на рынке образовался дефицит. Еще за счет того, что сейчас идет конфликт между США и Китаем по выводу редкоземельных металлов, а также ограничения по чипам. Тем более что заводов для их производства мало. Сейчас как раз недостаток тех самых чипов во всем мире, необходимых для производства оперативной памяти», — говорит Юлия Блинова, руководитель компании оптовых закупок «Сканер».

Участники рынка также не исключают, что часть памяти уходит в оборонный сектор. «Спрос сейчас превышает предложение в том смысле, что производство не справляется с запросами. Хоть я и не суперэксперт в этом вопросе, но с учетом активного роста оборонной и военной промышленности вполне возможно, что все идет на развитие этой сферы. Комплектующие нужны в ПК во всем мире, в том числе и там, где бюджеты значительно выше», — предполагает Александр Стариков, представитель нескольких компаний и поставщик IT-оборудования.

Аналитики сходятся во мнении, что в ближайший год давление на рынок оперативной памяти не ослабнет. Основным потребителем ОЗУ остается ИИ-сектор. Крупнейшие облачные провайдеры (Google, Microsoft, AWS) продолжают заключать долгосрочные контракты на поставку памяти, что заметно сокращает объем продукции, доступной для свободного рынка. В результате «обычная» оперативная память — прежде всего DDR4 и DDR5, используемая в персональных компьютерах и ноутбуках, — останется в дефиците. По оценкам TrendForce и Counterpoint Research, в первой половине 2026 года цены на такие модули могут прибавить еще 30–50%.

Аналитики «Марвел-Дистрибуции» считают, что кризис на рынке сохранится как минимум до середины года. По их прогнозам, в первые два квартала стоимость оперативной памяти, скорее всего, будет колебаться вокруг текущих значений с небольшим повышением. Существенного скачка цен на электронику при этом эксперты не ожидают, поскольку доля ОЗУ в конечной стоимости устройств относительно невелика.

В целом техника может прибавить в цене около 10–20%, однако модели с большим объемом оперативной памяти подорожают сильнее — до 30–40%. При этом компании масштаба Apple, Samsung и Xiaomi благодаря долгосрочным контрактам на поставку компонентов поднимут цены гораздо позже более «мелких» производителей, рассказали в «Марвел-Дистрибуции».

В то же время некоторые участники рынка допускают и иной сценарий развития событий. Да, сейчас новые фабрики в основном ориентированы на HBM — память для работы с ИИ, однако если темпы производства HBM превысят реальные потребности ИИ-сектора, производители могут перенаправить часть мощностей обратно на DRAM, чтобы избежать падения выручки. В таком случае к середине 2026-го рынок может стабилизироваться, и цены либо снизятся, либо даже вернутся к первоначальному уровню.

Однако уже сейчас рост цен на оперативную память выходит за рамки IT-рынка и начинает затрагивать отрасли, которые еще недавно казались от него далекими. Автопром — одна из них. Современные автомобили все сильнее зависят от электроники и программного обеспечения, а значит, подорожание ОЗУ напрямую влияет на себестоимость машин. По словам основателя Nio Ли Бина, в 2026-м расходы на память рискуют превзойти затраты на тяговые аккумуляторы.

По оценкам экспертов, автомобиль стоимостью около 300 тысяч юаней уже стал дороже в производстве на 2–4 тысячи юаней. В пересчете на российскую валюту это 22–44 тысячи рублей дополнительных расходов. Эксперты считают, что автопроизводители столкнутся с тем же выбором, что и компании потребительской электроники: либо повышать цены, либо сокращать оснащение, чтобы не терять прибыль. Первый вариант мы уже наблюдаем на рынке ноутбуков и смартфонов.

При этом аналитики подчеркивают, что подобные кризисы рано или поздно заканчиваются. Рынок так или иначе адаптируется к новым условиям. Вопрос лишь в том, сколько времени займет этот процесс и насколько болезненным он окажется для простых потребителей в ближайшие годы.