Кризис кредитования: почему россияне понесли вещи в ломбард

Если сравнивать с апрелем текущего года, то и здесь динамика тоже отрицательная: число выдач снизилось на 7%, а общий объем кредитования уменьшился на 13%. Для контекста, в апреле россияне оформили 2,7 миллиона кредитов на сумму 777,43 миллиарда рублей.

За первые пять месяцев 2025 года объем розничного кредитования также демонстрирует тенденцию к сокращению. С января по май россияне оформили 13,52 миллиона кредитов на общую сумму 3,36 триллиона рублей. Это на 54% меньше как по числу сделок, так и по объему, чем за аналогичный период 2024 года, когда было выдано 29,49 миллиона кредитов на 7,24 триллиона рублей.

Теперь о том, что стоит за этими цифрами. В мае ипотека заняла 34% от всего объема. Для сравнения, в апреле было 37%, а год назад — 33%. Доля кредитов наличными выросла до 31% (против 29% в апреле), но все равно это далеко от их пиковых 38% в мае прошлого года. А вот кредитные карты продолжают медленно, но уверенно расти. В мае они заняли 19%, тогда как в апреле их доля была 18%, а автокредиты остались на уровне 14%.

С июля 2023 года в стране началось ужесточение денежно-кредитной политики Центробанка. За это время ключевая ставка с 7,5% выросла до головокружительных 21% годовых. Такой скачок, разумеется, отразился на рынке: ставки по кредитам пошли тоже вверх. Для заемщиков это стало неприятным сюрпризом. Ежемесячные платежи выросли, а вместе с ними увеличилась и долговая нагрузка граждан.

В таких условиях поведение заемщиков изменилось. Зачем брать в долг под заоблачные проценты, если можно сохранить свои деньги и заработать на них? Сберегательные счета и депозиты стали как никогда выгодными.

Но даже если кто-то вдруг и решится на кредит, это еще не значит, что банк его одобрит. Сегодня финансовые организации стали куда разборчивее. Как отмечает Игорь Расторгуев, ведущий аналитик AMarkets, «сейчас отказывают даже тем, кто еще пару лет назад без проблем взял бы кредит или ипотеку».

Почему так? Центробанк ввел строгие лимиты, чтобы снизить уровень закредитованности населения. Банки отказывают заемщикам с высокой долговой нагрузкой. Если человек уже тратит больше половины своих доходов на обслуживание долгов, с высокой вероятностью новый займ ему не одобрят. Причем это касается и тех, у кого хорошая кредитная репутация. «В крупных кредитах и ипотеке отказывают даже клиентам с неплохой кредитной историей и нагрузкой в 30–50%. Это зависит от того, как конкретный банк оценивает риски», — рассказал Игорь Расторгуев.

На этом фоне россияне все чаще обращаются к кредитам под залог недвижимости, и эта тенденция только набирает обороты. За первый квартал их количество выросло на внушительные 13%.

«Если в ипотеке процент одобрения составляет 35-45%, в автокредитовании — 22-25%, то под залог недвижимости банки одобряют 65-68% заявок. КПЗН, по сути, является альтернативой потребкредиту, поскольку заемные средства можно использовать, к примеру, на развитие бизнеса, улучшение жилищных условий, на ремонт или крупные покупки. Примерно четверть заемщиков используют КПЗН для рефинансирования более дорогих действующих кредитов», — рассказал директор по продукту (CPO) IT-компании TYMY Никита Арзамасцев.

Сегодня процентные ставки по кредитам под залог недвижимости в среднем варьируются от 23 до 25% годовых, хотя на рынке можно встретить предложения с разбросом от 17% до 27%. Стандартные ипотечные программы предлагают ставки на уровне 27–29% годовых, а потребительские кредиты часто превышают отметку в 30%.

Тем, кто боится рисковать своим единственным жильем, остается искать другие пути. Многие уходят в ломбарды — еще одно явление, набравшее популярность за последние два года. Однако назвать этот рост взрывным нельзя: ломбарды выигрывают скорее за счет подорожания золота и ужесточения условий кредитования в банках, рассказал Алексей Лазутин, председатель совета союза «Национальное объединение ломбардов».

«Понятно, если человеку отказали в банке, то тогда он идет дальше. И к нам в том числе. С начала года приток новых клиентов составил порядка 10%. Но тут повлияли несколько факторов, среди которых подорожание золота. Человеку важно, сколько он получит денег, допустим, за свои ювелирные изделия. Это на первом месте», — добавила председатель правления Региональной ассоциации ломбардов (РАЛ) Людмила Грибок.

Основную массу залогов составляют именно ювелирные изделия: их доля достигает 90–95%. Однако люди сдают не только украшения. Телефоны, компьютеры, бытовую технику, шубы и даже хрусталь тоже принимают. Интересно, что большую часть залогов (около 80–85%) россияне выкупают обратно.

Эта пятница обещает стать важным днем для финансового рынка России — совет директоров Центробанка соберется для обсуждения ключевой ставки. Эксперты, с которыми пообщались «Ъ-Инвестиции», убеждены: 6 июня регулятор либо снизит ставку, либо даст сигнал о грядущем смягчении политики. По словам аналитиков, экономика тормозит быстрее, чем ожидалось, и если не вмешаться вовремя, сценарий «мягкой посадки» может обернуться рецессией.

Член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров Александр Разуваев считает, что Центробанк будет снижать ставку осторожно, чтобы она оставалась ощутимо выше инфляции. Такой подход, объясняет он, нужен, чтобы россияне продолжили придерживаться сберегательной модели поведения: меньше тратили и больше откладывали на депозитах и накопительных счетах.

«Раньше все было в кредит, потому что ставки в евро и долларах были около нуля. Наши банки занимали деньги там и здесь перепродавали. Сейчас мы отрезаны от Запада, и прежняя модель, даже если часть санкций снимут, будет неэффективной. Поэтому регулятор держит курс на сбережения», — рассказал эксперт.

Он прогнозирует, что ключевая ставка может снизиться до 16% к концу 2025 года и до 12–13% к лету 2026 года. Однако ожидать возвращения к целевым уровням инфляции в 4% и ставкам в 6–8% в ближайшее время не стоит. Что ж, уже в эту пятницу узнаем, продолжит ли Центробанк придерживаться жесткого курса или все-таки изменит тактику.